MAGAAMake Asset Management Great Again with AI
让AI成为经营底座，让专业能力成为系统资产，
让资管形成差异化竞争力
2025年总结
在业务复杂度显著上升的一年，构建资管新业务的系统与AI基础能力，使规模增长不再线性依赖人力
2025年的业务背景
海外结构化与全委业务快速扩张，产品结构复杂度与系统要求提升
客户经营规模扩大，人效成为瓶颈
AI 的能力突飞猛进，能应用到更多业务场景
系统能力与组织运行方式必须升级，否则规模增长将受制于人工与流程瓶颈。
2025年的核心交付
让 AI 与系统成为业务增长的真正驱动力。
资管新业务规模化建设
结构化 & 全委 · 打开规模天花板
核心交付
- 完整构建结构化产品（以FCN为核心）端到端线上化能力
- 3周内上线结构化询价系统，支持8大发行商、5个主要产品类型
- AI能力多点植入系统，大幅提升处理效率降低操作风险
- 将结构化票据能力同时输出到A/B/C三端，推动业务模式线上化
- 全委投资系统完成持仓管理模块构建，支撑AUM健康有序扩张
结构化产品系统能力提升
全委业务
系统化运行带动新增AUM：约3,100万美元
AUM增长同时，投资管理和运营无需线性增加人力
客户经营系统化
重构客户经营的运行机制，从"经验驱动"到"系统驱动"
核心交付
系统数据指标
C端用户积累
核心客户服务流程实现端到端线上闭环
AI：从效率工具到业务能力模块
将AI能力嵌入业务流程，价值创造从点进化到线
营销简报AI
在营销简报中引入AI能力，自动汇总客户行为、产品动态与存续信息；将信息输出从被动推送升级为下一步行动建议，降低理财师客户经营成本。
存续AI问答
构建存续AI问答能力，支持全量国内私募股权存续产品报告的解读与问答；将存续团队的知识逐步转化为AI的能力，放射到营销与客户端。
产品尽调AI
构建产品尽调AI，支持尽调资料的自动解读、关键条款提取与总结；为海外产品的快速评估与上线提供可复用能力。
初版专家智能体（Genesis）
在Genesis中构建初版产品与营销智能体，将零散的AI能力纳入统一的可演进框架，集合产品、客户营销所需的各项AI子能力。
提升团队 AI 交付能力
在全研发团队推广 AI 编码，小范围试点新的交付模式：以纯 AI Coding 为核心，结合 Plan 设计与 PR Review 机制，探索标准化工程流程。
2026核心战略定位
四大挑战，四条主线，构建AI原生资管能力
- Olive 要从"平台分销型资管公司"演进为 50:50 主动管理结构，才能支撑海外 AUM 累积至 200 亿美元的长期目标。
- 全委、EAM、美国 OPM 等业务，是提升主动管理 AUM 的关键抓手。
- 仅依靠传统线上化 / 数字化能力，已不足以承载规模目标；必须通过 AI 化与系统化升级，才能实现业务的健康运作与指数增长。
- 围绕海外全委、FCN、主题 ETF、OPM 等核心业务，
- 完善产品、组合、交易、运营与存续的全链路数字化与 AI 化能力，
- 使业务规模增长不再受制于人效与流程瓶颈，
- 支撑 Olive 海外资管能力的系统性升级。
- 当前 AI 尚未成为产品、营销与决策链路中的"默认成员"。
- 产品立项标准化、风控合规检视、经营决策摘要等关键环节，尚未实现 AI 默认嵌入。
- AI 必须做到"可审计、可治理、可沉淀"，而现有架构仍存在差距。
- 将 AI 定义为驱动组织效率与客户体验升级的核心操作系统，
- 使其默认嵌入产品研究、配置建议、存续服务与经营决策链路，
- 让 AI 从"辅助工具"升级为"经营底座"。
- 专业知识与数据治理不足，尚未形成可规模化输出的组织能力。
- 多数展业场景仍依赖明星专家的经验与判断，而未能沉淀为可复制的能力结构。
- ABC 各端未共享统一专业大脑，能力未能平权。
- 以 AI 作为组织统一大脑，构建 Agent / Agent Teams 协作模式，
- 通过知识沉淀 + 智能体编排 + 标准化技能配置，对 A / B / C 各端统一输出能力。
- 不再依赖"明星专家"，而是通过系统化能力实现专业平权与体验升级。
- AI Coding 迅速演进（Copilot → CLI → Agent Teams），但缺乏统一规范与工程体系。
- 团队角色仍偏向"需求响应型 Developer"，需要转型为"业务共创型 Builder"。
- 推动科技团队从"需求响应型 Developer"升级为"业务共创型 Builder"。
- 以 AI 原生工程体系为基础，提升交付效率、复用能力与规模承载能力，
- 让科技能力本身成为业务跃迁的关键杠杆。
从业务转型数字化底座的构建，到 AI 的内生与外延，及所需要的科技组织形态的变革
夯实海外新业务规模跃迁的数字化底座
围绕海外全委、FCN、主题ETF、OPM等核心业务，完善产品、组合、交易、运营与存续的全链路数字化与AI化能力
推动AI成为核心经营链路的默认操作系统
将AI定义为驱动组织效率与客户体验升级的核心操作系统，使其默认嵌入产品研究、配置建议、存续服务与经营决策链路
打造AI统一大脑驱动的资管能力体系
以AI作为组织统一大脑，构建Agent/Agent Teams协作模式，通过知识沉淀+智能体编排+标准化技能配置，对A/B/C各端统一输出能力
构建AI Builder组织
推动科技团队从"需求响应型Developer"升级为"业务共创型Builder"，以AI原生工程体系为基础，让科技能力本身成为业务跃迁的关键杠杆
AI Builder 愿景
当科技团队真正成为业务共创者，每一行代码都在创造业务价值，每一个系统都在放大组织能力—— 这才是AI时代科技团队的终极形态。
优先级排序
聚焦高价值、高杠杆的关键任务
直接支撑主动管理50:50战略转型；无系统化能力无法承载规模跃迁
SEC监管高压环境；若系统化不足存在监管风险；美国为战略新增量市场
产品链路是资管的核心竞争力体现，规模化必须AI化
知识和技能沉淀是在AI底座不断迭代的过程中唯一可能保持稳定的核心差异
很重要但可能业务乘数效应相对较小
AI进入增长系统，能否规模化放大营销
若无工程效率提升，AI战略将被交付瓶颈拖累；属于杠杆型底座能力
实现能力平权的规模放大器
探索性的差异化能力构建
AI若不治理无法规模嵌入经营
若仍接需求，AI落地将碎片化；需组织结构匹配战略
2026 OKR 落地的关键风险
与前置约束——提前识别、主动应对
2026 我们进入
资管AI原生时代
不是把AI加进业务，而是在AI之上重建业务
不是强化个体能力，而是重塑组织能力
谢谢大家
资管科技 · Daniel · 2025年度述职报告